Também designado por “ reduto de Santa Cruz” ou “Castelo de Santa Cruz”, era uma fortificação militar construída sobre o cais de Velas com vista à sua defesa. Para oeste, cruzava fogo com a Fortaleza de nossa Senhora da Conceição.
    É uma fortificação de 1629, que havia já sido construída sobre as ruínas de um pequeno reduto, que não satisfazia as necessidades da vila. Construída em basalto e tufo, dispunha de 2 guaritas de vigia, cobertas (uma das quais ainda existe).
    Este foi reconstruído no final do século XIX, numa altura em que todos os demais fortes da ilha estavam em ruína, e ali estavam estacionados 30 praças.
    O forte foi demolido em 1965, quando teve lugar a construção do cais das Velas, sobrando apenas uma pequena parte, voltada a oeste. Visível a partir da Rua Dr. Miguel Bombarda – Velas.